Eigenkapitalquote

Die Eigenkapitalquote misst den Hebel, den ein Unternehmen einsetzt. Dazu wird die Gesamtinvestition in Vermögenswerte mit dem Gesamtbetrag des Eigenkapitals verglichen. Wenn das Ergebnis der Berechnung hoch ist, bedeutet dies, dass das Management den Einsatz von Schulden zur Finanzierung seines Vermögensbedarfs minimiert hat, was eine konservative Art der Führung des Unternehmens darstellt. Umgekehrt weist eine niedrige Quote darauf hin, dass eine große Menge an Schulden zur Bezahlung des Vermögens verwendet wurde. Teilen Sie zur Berechnung der Eigenkapitalquote das gesamte Eigenkapital durch das gesamte Vermögen (beide in der Bilanz). Die Formel lautet:

Eigenkapital ÷ Bilanzsumme

Zum Beispiel hat ABC International ein Eigenkapital von 500.000 USD und eine Bilanzsumme von 750.000 USD. Dies ergibt eine Eigenkapitalquote von 67% und impliziert, dass 2/3 des Unternehmensvermögens mit Eigenkapital bezahlt wurden.

Eine niedrige Eigenkapitalquote ist nicht unbedingt schlecht. Dies bedeutet, dass bei einem profitablen Geschäft die Kapitalrendite recht hoch ist, da die Anleger im Vergleich zur erzielten Rendite keine übermäßigen Mittel investieren mussten. Wenn die Ergebnisse des Unternehmens jedoch unrentabel werden, könnten die mit der Verschuldung verbundenen Zinsaufwendungen schnell alle Barreserven beseitigen und das Unternehmen in den Konkurs treiben. Dieses Szenario ist nicht unbedingt der Fall, wenn die Zinssätze niedrig sind, da für die Deckung der laufenden Zinskosten nur ein geringer Cashflow erforderlich ist.

Eine niedrige Eigenkapitalquote ist für ein Unternehmen in einer Branche, in der Umsatz und Gewinn im Laufe der Zeit nur eine minimale Volatilität aufweisen, leichter aufrechtzuerhalten. Umgekehrt kann eine hart umkämpfte Branche mit sich ständig ändernden Marktanteilen ein schlechter Ort sein, um eine niedrige Eigenkapitalquote zu haben.

Potenzielle Investoren und Gläubiger bevorzugen eine hohe Eigenkapitalquote, da dies bedeutet, dass ein Unternehmen konservativ geführt wird und seine Rechnungen immer pünktlich bezahlt.