Implizite Zinsdefinition

Ein impliziter Zinssatz ist ein Zinssatz, der in einem Geschäftsvorgang nicht ausdrücklich angegeben ist. Jede Buchhaltungstransaktion, die einen Zahlungsstrom umfasst, der sich über mehrere zukünftige Perioden erstreckt, muss einen Zinssatz enthalten, auch wenn im entsprechenden Geschäftsvertrag kein Zinssatz angegeben ist. Andernfalls spiegelt der Vertrag nicht die Kosten wider, die mit der Verzögerung von Zahlungen über einen bestimmten Zeitraum verbunden sind, der als Zinsaufwand bezeichnet wird.

Wenn eine Transaktion einen Zinssatz enthält, dieser jedoch erheblich vom aktuellen Marktzinssatz abweicht (z. B. ein angegebener Zinssatz von 1% gegenüber einem Marktzinssatz von 8%), sollte der Marktzinssatz als der am besten geeignete Zinssatz angesehen werden Rate für die Transaktion anzuwenden. Die Entscheidung, welcher Zinssatz verwendet werden soll, ist subjektiver, wenn der angegebene Zinssatz dem Marktsatz sehr nahe kommt. Wenn die Differenz zwischen den beiden Sätzen nicht wesentlich ist, kann es akzeptabel sein, die Transaktion mit dem in der Vereinbarung angegebenen Zinssatz zu bilanzieren.

Der nächste Schritt besteht darin, den impliziten Zinssatz zur Berechnung des Barwerts des mit der Transaktion verbundenen Zahlungsstroms zu verwenden, wobei die Formel entweder für den Barwert einer fälligen Annuität (bei der Zahlungen zu Beginn jeder Periode fällig sind) oder verwendet wird der Barwert einer ordentlichen Rente (wenn Zahlungen am Ende jeder Periode fällig sind - was üblicher ist). Die Differenz zwischen dem Barwert dieser Zahlungsströme und dem gesamten Zahlungsbetrag wird in den Buchungsunterlagen als Zinskomponente der Transaktion erfasst.

Wenn die Finanzierungskomponente eines Vertrags einen Zeitraum von weniger als einem Jahr abdeckt, kann es je nach geltendem Rechnungslegungsstandard akzeptabel sein, dass der Verkäufer die Finanzierungskomponente ignoriert und keine Zinsen erfasst. Stattdessen wird der volle Betrag des Transaktionserlöses als Umsatz betrachtet, der nicht mit den Zinserträgen zusammenhängt.

Beispiel für eine implizite Rate

Herr Jones kann entweder einen Kühlschrank für 500 USD in bar kaufen oder am Ende jedes der nächsten fünf Jahre 12 monatliche Zahlungen von 130 USD pro Jahr leisten. Bei der zweiten Option gibt es keinen angegebenen Zinssatz. Der Marktzins für Konsumentenkredite für Personen mit ungefähr der gleichen Bonität wie Herr Jones beträgt 8%. Wir werden den 8% -Satz als impliziten Zinssatz für dieses Beispiel betrachten, da es der Satz ist, den er in einer ähnlichen Situation von einem anderen Dritten angeboten würde.

Wenn Herr Jones den Barwert der zweiten Option ermitteln wollte, ging er zu einer Barwerttabelle für eine normale Rente und extrahierte daraus einen Multiplikatorfaktor, der sich auf den Zahlungsstrom bezieht (fünf Zahlungen am Ende eines jeden Jahres) ) und der Zinssatz von 8%.

Herr Jones geht an den Tisch und stellt fest, dass der entsprechende Multiplikator 3,9927 beträgt, den er mit der jährlichen Zahlung von 130 USD multipliziert, um einen Barwert von 519,05 USD zu erhalten. Bei einem impliziten Satz von 8% ist der Barwert der mehrjährigen Zahlungsoption 19,05 USD teurer, als wenn er derzeit 500 USD in bar zahlen würde.

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