Kapitalflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung ist eine der von einem Unternehmen herausgegebenen Abschlüsse und beschreibt die Kapitalflüsse in und aus der Organisation. Der besondere Schwerpunkt liegt auf den Arten von Aktivitäten, mit denen Bargeld erzeugt und verwendet wird, nämlich Operationen, Investitionen und Finanzierung. Obwohl die Kapitalflussrechnung im Allgemeinen als weniger kritisch angesehen wird als die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz, kann sie verwendet werden, um Trends in der Geschäftsentwicklung zu erkennen, die im Rest des Abschlusses nicht ohne weiteres erkennbar sind. Dies ist besonders nützlich, wenn zwischen der Höhe des ausgewiesenen Gewinns und der Höhe des durch den Geschäftsbetrieb erzielten Netto-Cashflows eine Abweichung besteht.
Aus folgenden Gründen können erhebliche Unterschiede zwischen den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Ergebnissen und den in dieser Aufstellung ausgewiesenen Zahlungsströmen bestehen:
Es gibt zeitliche Unterschiede zwischen der Erfassung einer Transaktion und dem tatsächlichen Verbrauch oder Erhalt des entsprechenden Bargeldes.
Das Management verwendet möglicherweise eine aggressive Umsatzrealisierung, um Umsatzerlöse zu melden, für die es noch einige Zeit in der Zukunft gibt.
Das Geschäft kann vermögensintensiv sein und erfordert daher große Kapitalinvestitionen, die nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden, außer verzögert als Abschreibung.
Viele Anleger sind der Ansicht, dass die Kapitalflussrechnung die transparenteste der Abschlüsse ist (dh am schwierigsten zu fummeln ist), und verlassen sich daher eher auf sie als auf die anderen Abschlüsse, um die tatsächliche Leistung eines Unternehmens zu erkennen. Sie können damit die Quellen und Verwendungszwecke von Bargeld bestimmen.
Die Zahlungsströme in der Aufstellung sind in die folgenden drei Bereiche unterteilt:
Betriebliche Tätigkeiten . Dies sind die umsatzgenerierenden Aktivitäten eines Unternehmens. Beispiele für betriebliche Tätigkeiten sind Bareinnahmen und Auszahlungen für Produktverkäufe, Lizenzgebühren, Provisionen, Geldbußen, Rechtsstreitigkeiten, Rechnungen von Lieferanten und Kreditgebern sowie Gehaltsabrechnungen.
Investitionstätigkeit . Hierbei handelt es sich um Zahlungen für den Erwerb langfristiger Vermögenswerte sowie um Mittel aus deren Verkauf. Beispiele für Investitionstätigkeiten sind der Kauf von Anlagevermögen und der Kauf oder Verkauf von Wertpapieren anderer Unternehmen.
Finanzierungsaktivitäten . Hierbei handelt es sich um Aktivitäten, die das Eigenkapital oder die Kreditaufnahme eines Unternehmens verändern. Beispiele sind der Verkauf von Unternehmensaktien, der Rückkauf von Aktien und Dividendenzahlungen.
Es gibt zwei Möglichkeiten, die Kapitalflussrechnung darzustellen: die direkte und die indirekte Methode. Bei der direkten Methode muss eine Organisation Cashflow-Informationen präsentieren, die direkt mit den Elementen verknüpft sind, die Cashflows auslösen, z.
Bargeld von Kunden gesammelt
Erhaltene Zinsen und Dividenden
Barzahlung an Mitarbeiter
Barzahlung an Lieferanten
Zinszahlungen
Einkommenssteuern gezahlt
Nur wenige Unternehmen sammeln Informationen, die für die direkte Methode erforderlich sind, und verwenden stattdessen die indirekte Methode. Bei dem indirekten Ansatz beginnt die Aufstellung mit dem in der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens ausgewiesenen Nettogewinn oder -verlust und nimmt dann eine Reihe von Anpassungen an dieser Zahl vor, um den Betrag des Netto-Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit zu ermitteln. Diese Anpassungen umfassen normalerweise Folgendes:
Abschreibungen
Rückstellung für Verluste aus Forderungen
Gewinn oder Verlust aus dem Verkauf von Vermögenswerten
Änderung der Forderungen
Bestandsänderung
Änderung der Verbindlichkeiten
Ähnliche Begriffe
Die Kapitalflussrechnung wird auch als Kapitalflussrechnung bezeichnet.
