Cashflow aus Vermögenswerten
Der Cashflow aus Vermögenswerten ist die Gesamtsumme aller Cashflows, die sich auf die Vermögenswerte eines Unternehmens beziehen. Diese Informationen werden verwendet, um den Nettobetrag an Bargeld zu bestimmen, der von einem Unternehmen ausgegliedert oder für dessen Geschäftstätigkeit verwendet wird. Das Konzept umfasst die folgenden drei Arten von Cashflows:
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit . Dies ist das Nettoergebnis zuzüglich aller nicht zahlungswirksamen Aufwendungen, die normalerweise Abschreibungen enthalten.
Veränderungen des Betriebskapitals . Dies ist die Nettoveränderung der Forderungen, Verbindlichkeiten und Vorräte während des Bewertungszeitraums. Eine Erhöhung des Betriebskapitals verbraucht Bargeld, während eine Verringerung Bargeld erzeugt.
Veränderungen des Anlagevermögens . Dies ist die Nettoveränderung des Anlagevermögens vor Abschreibungseffekten.
Beispielsweise verdient ein Unternehmen während des Messzeitraums 10.000 US-Dollar und weist Abschreibungen in Höhe von 2.000 US-Dollar aus. Es gibt auch einen Anstieg der Forderungen um 30.000 USD und des Lagerbestands um 10.000 USD gegenüber einem Anstieg der Verbindlichkeiten um 15.000 USD. Das Unternehmen gibt im Berichtszeitraum 10.000 USD für den Erwerb neuer Sachanlagen aus. Daraus ergibt sich folgender Cashflow aus der Vermögensberechnung:
+ 12.000 USD = Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (10.000 USD Gewinn + 2.000 USD Abschreibung)
- 25.000 USD = Veränderung des Betriebskapitals (+ 15.000 USD Verbindlichkeiten - 30.000 USD Forderungen - 10.000 USD Inventar)
- 10.000 USD = Anlagevermögen (- 10.000 USD Ankauf von Anlagevermögen)
- 23.000 USD = Cashflow aus Vermögenswerten
Diese Bewertung berücksichtigt keine Finanzierungsquellen wie die Verwendung von Schulden oder Aktienverkäufen zum Ausgleich eines negativen Cashflows aus Vermögenswerten.
Das Management kann mithilfe verschiedener Techniken einen positiven Cashflow aus Vermögenswerten generieren, darunter die folgenden:
Preise erhöhen
Produkte neu gestalten, um Materialkosten zu senken
Reduzieren Sie den Overhead, um die Betriebskosten zu senken
Verschärfen Sie die Kreditvergabe, um die Investition in Forderungen zu reduzieren
Verlängerungsintervalle an Lieferanten verlängern
Wechseln Sie zur Verwendung von Leasingfinanzierungen, um Sachanlagen zu erwerben
