Der Asset-Konvertierungszyklus

Der Umrechnungszyklus von Vermögenswerten ist der Prozess, bei dem Bargeld verwendet wird, um Waren und Dienstleistungen zu erstellen, diese an Kunden zu liefern, die daraus resultierenden Forderungen einzuziehen und sie wieder in Bargeld umzuwandeln. Die Art dieses Zyklus bestimmt, inwieweit ein Unternehmen entweder einen Nettomittelzufluss oder -abfluss aufweist. Die Schlüsselfaktoren sind wie folgt:

• Materialbeschaffung . Unter welchen Bedingungen bezahlt das Unternehmen seine Lieferanten? Wenn die Zahlungsbedingungen extrem kurz sind, muss das Unternehmen fast sofort das Geld für die Bezahlung seiner Materialien aufbringen. Das gleiche Konzept gilt, wenn ein Unternehmen Dienstleistungen erbringt - eine wöchentliche Zahlungsperiode erfordert die fast sofortige Auszahlung von Bargeld, während eine monatliche Zahlungsperiode es einem Unternehmen ermöglicht, Bargeldauszahlungen für einen wesentlich längeren Zeitraum zurückzuhalten.
• Produktionsdauer . Der Produktionsprozess kann über einen längeren Zeitraum Bargeld binden. Ein Betrieb, der kurze Rüstzeiten für die Maschine verwendet, weniger Aufträge gleichzeitig in der Produktion hält und eine Just-in-Time-Produktionsphilosophie verwendet, kann den Zeitraum, in dem Bargeld in der Produktion gebunden ist, drastisch verkürzen.
• Abrechnungsgeschwindigkeit . Ein Unternehmen kann nicht bezahlt werden, wenn es dem Kunden keine Rechnung stellt. Folglich sollten Abrechnungen ausgestellt werden, sobald die Lieferung abgeschlossen ist. In Situationen, in denen die Lieferung für einige Zeit nicht vollständig sein wird, sollten in der Zwischenzeit Teilzahlungsanforderungen bestehen, die den Bargeldfluss beschleunigen.
• Sammlung . Die Zeit, die erforderlich ist, um Bargeld von Kunden abzuholen, wird durch die Bedingungen geregelt, die ihnen zu Beginn eines Verkaufs gegeben wurden. Ein langer Erfassungszeitraum kann sich drastisch auf die Menge an Bargeld auswirken, die für den Betrieb eines Unternehmens benötigt wird.

Die vorstehenden Faktoren können angepasst werden, um die Zahlungsbedingungen auf Lieferanten auszudehnen, den Produktionsprozess zu verkürzen und die Abrechnung und Abholung von Kunden zu beschleunigen. Das Ergebnis sollte eine signifikante Reduzierung des für die Aufrechterhaltung des gesamten Umwandlungszyklus von Vermögenswerten erforderlichen Bargeldes sein. Diese Änderungen könnten zu einem Wechsel von einem Nettomittelabfluss zu einem Nettomittelzufluss führen.