Die Differenz zwischen Cashflow und Geldfluss
Der Cashflow bezieht sich auf das aktuelle Format für die Meldung der Zu- und Abflüsse von Zahlungsmitteln, während sich der Mittelfluss auf ein veraltetes Format für die Meldung einer Teilmenge derselben Informationen bezieht. Der Cashflow wird aus der Kapitalflussrechnung abgeleitet. Diese Erklärung ist gemäß den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) erforderlich und zeigt die Zu- und Abflüsse von Barmitteln, die von einem Unternehmen während eines Berichtszeitraums generiert wurden. Die Informationen in einer Kapitalflussrechnung werden in die folgenden drei Bereiche zusammengefasst:
Betriebliche Tätigkeiten . Bestehend aus den wichtigsten umsatzgenerierenden Aktivitäten eines Unternehmens, z. B. Einnahmen aus dem Verkauf von Waren und Zahlungen an Lieferanten und Mitarbeiter.
Investitionstätigkeit . Umfasst den Erwerb und die Veräußerung langfristiger Vermögenswerte, z. B. Barmittel aus dem Verkauf von Immobilien.
Finanzierungsaktivitäten . Umfasst Änderungen in bar aus dem Verkauf oder der Rückzahlung von Finanzierungsinstrumenten, z. B. aus der Ausgabe oder Rückzahlung von Schulden.
Die Kapitalflussrechnung ist Teil der Hauptgruppe von Abschlüssen, die ein Unternehmen veröffentlicht, obwohl sie nach Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz allgemein als drittwichtig eingestuft wird. Die Aufstellung kann bei der Ermittlung von Bargeldbewegungen von erheblichem Nutzen sein, die bei Durchsicht der Gewinn- und Verlustrechnung nicht ohne weiteres erkennbar sind. Beispielsweise kann aus der Gewinn- und Verlustrechnung hervorgehen, dass ein Unternehmen einen hohen Gewinn erzielt hat, während aus der Kapitalflussrechnung hervorgeht, dass dasselbe Unternehmen dabei tatsächlich Bargeld verloren hat (wahrscheinlich aufgrund großer Investitionen in Sachanlagen oder Betriebskapital). Daher ist die Cashflow-Analyse nützlich, um den zugrunde liegenden Zustand eines Unternehmens zu bestimmen.
Die Kapitalflussrechnung war nach GAAP für den Zeitraum 1971 bis 1987 erforderlich. In der Aufstellung wurden hauptsächlich Änderungen der Nettoumlaufvermögensposition eines Unternehmens zwischen dem Beginn und dem Ende eines Berichtszeitraums ausgewiesen. Das Nettoumlaufvermögen ist das kurzfristige Vermögen eines Unternehmens abzüglich seiner kurzfristigen Verbindlichkeiten.
