Doomsday-Verhältnis

Die Doomsday Ratio ist das konservativste Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen. Der Name leitet sich von der Annahme ab, dass ein Unternehmen, wenn es kurz vor dem Bankrott stehe, seine Rechnungen jetzt noch bezahlen könnte? Das Verhältnis wird nicht tatsächlich für diesen Zweck verwendet, sondern um die Angemessenheit des Kassenbestands zu bestimmen. Das Verhältnis ist besonders nützlich, wenn es auf einer Trendlinie verfolgt wird, um festzustellen, ob der Bargeldpuffer im Laufe der Zeit abnimmt, was auf eine mögliche Liquiditätskrise in naher Zukunft hinweist.

Bei der Berechnung der Doomsday Ratio werden die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (Posten, die sofort in Zahlungsmittel umgewandelt werden können) aggregiert und durch den Gesamtbetrag der kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert. Die Formel lautet:

(Zahlungsmittel + Zahlungsmitteläquivalente) ÷ Kurzfristige Verbindlichkeiten = Doomsday Ratio

Ein Unternehmen, das diese Messung verwendet, wird wahrscheinlich die konservativsten Cash-Management-Praktiken anwenden, um den Kassenbestand jederzeit zu erhöhen. Eine straff verwaltete Treasury-Funktion mit guten Cash-Prognosefunktionen investiert mit größerer Wahrscheinlichkeit überschüssiges Bargeld in Instrumente, die nicht so einfach in Bargeld umgewandelt werden können, was zu einer niedrigeren Doomsday-Quote führt.

Ein Problem bei diesem Verhältnis ist, dass die Zahlungsmittel- und Haftungssalden innerhalb eines einzelnen Berichtszeitraums erheblich variieren können. Daher kann es sinnvoll sein, für den Messzeitraum durchschnittliche Salden sowohl für den Zähler als auch für den Nenner zu verwenden. Das Verhältnis berücksichtigt auch keine Vermögenswerte, die in Bargeld umgewandelt werden sollen, oder beginnende Verbindlichkeiten. Mit anderen Worten, die Kennzahl basiert auf der unmittelbaren Situation und nicht auf einer Prognose der Barguthaben und Verbindlichkeiten, auch nicht in ein oder zwei Tagen in der Zukunft.

Ähnliche Begriffe

Das Doomsday-Verhältnis wird auch als das bezeichnetCash Ratio.

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