Definition des Umsatzes von Vermögenswerten

Der Umsatz von Vermögenswerten ist ein Vergleich von Verkäufen mit Vermögenswerten. Die Absicht ist es, die Höhe des Umsatzes anzuzeigen, der durch die Investition in eine bestimmte Menge von Vermögenswerten erzielt wird. Eine hohe Umsatzquote sollte daher bedeuten, dass das Management eine kleine Investition in Vermögenswerte hervorragend nutzt, um eine große Umsatzmenge zu erzielen. Die grundlegende Formel für den Umsatz von Vermögenswerten lautet:

Annualisierte Verkäufe ÷ Vermögenswerte = Umsatz von Vermögenswerten

Die Asset-Turnover-Formel kann für verschiedene Arten von Assets unterteilt werden, z. B. die folgenden:

  • Debitorenumschlagsquote

  • Lagerumschlagsquote

  • Umschlagshäufigkeit des Anlagevermögens

  • Working Capital Turnover Ratio

Das Asset-Turnover-Konzept wird häufiger auf alle Vermögenswerte eines Unternehmens angewendet , sodass Sie die Gesamtauswirkungen aller Asset-Investitionen auf den Umsatz sehen können, insbesondere bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Lagerbeständen und Sachanlagen.

Zum Beispiel erzielte ABC International im vergangenen Jahr einen Umsatz von 1.000.000 USD. In diesem Jahr beliefen sich die durchschnittlichen Forderungen auf 350.000 USD, der durchschnittliche Lagerbestand auf 150.000 USD und das durchschnittliche Anlagevermögen auf 500.000 USD. Die Berechnung der Umschlagshäufigkeit lautet:

1.000.000 USD Umsatz ÷ (350.000 USD Forderungen + 150.000 USD Inventar + 500.000 USD Anlagevermögen)

= 1,0 Asset Turnover Ratio

Ein Unternehmen kann seinen Vermögensumschlag auf verschiedene Weise ändern. Beispielsweise:

  • Die Abschreibungen können beschleunigt erfasst werden, um den erfassten Betrag des Anlagevermögens schneller zu verringern.

  • Forderungen können durch Einführung einer strengeren oder lockeren Kreditpolitik geändert werden.

  • Lagerbestände können durch Auslagerung der Produktion beseitigt werden.

  • Die Lagerbestände können geändert werden, indem die Richtlinie für die schnelle Ausführung von Warenbestellungen geändert wird.

Das Asset-Turnover-Konzept funktioniert nicht immer, da einige Branchen nur sehr geringe Investitionen in Assets erfordern, um Verkäufe zu generieren, während andere Branchen massive Asset-Investitionen erfordern, bevor Verkäufe erzielt werden können. Zum Beispiel erfordert ein Dienstleistungsunternehmen wie die Erstellung von Steuerformularen für Kunden nur minimale Vermögenswerte, während eine Ölraffinerie eine große Investition in Ausrüstung erfordert. Aufgrund dieser Unterschiede ist es am besten, die Ergebnisse des Vermögensumschlags für ein Unternehmen mit denen eines Unternehmens in derselben Branche zu vergleichen. Es ist auch nützlich, die Asset Turnover Ratio auf einer Trendlinie zu verfolgen, um festzustellen, ob sich die Ratio im Laufe der Zeit wesentlich ändert.

Bei der Messung des Umsatzes von Vermögenswerten werden lediglich Verkäufe mit Vermögenswerten verglichen. Es gibt keinen Hinweis auf die Fähigkeit eines Unternehmens, einen Gewinn zu erzielen. Daher ist es besser, eine Messung des Umsatzes von Vermögenswerten mit einer Messung des Nettogewinns zu kombinieren, um eine kombinierte Ansicht der Rentabilität und der Nutzung von Vermögenswerten zu erhalten.

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