Definition des Kreditrisikos

Das Kreditrisiko ist das Verlustrisiko, wenn ein Kreditnehmer einen Kredit nicht zurückzahlt. Insbesondere bezieht es sich auf das Risiko eines Kreditgebers, seine Zahlungsströme zu unterbrechen, wenn ein Kreditnehmer kein Kapital oder keine Zinsen an ihn zahlt. Das Kreditrisiko wird als höher angesehen, wenn der Kreditnehmer nicht über ausreichende Zahlungsströme verfügt, um den Gläubiger zu bezahlen, oder wenn er nicht über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um zur Rückzahlung des Gläubigers zu liquidieren. Wenn das Risiko einer Nichtzahlung höher ist, verlangt der Kreditgeber eher eine Entschädigung in Form eines höheren Zinssatzes.

Das gewährte Guthaben besteht in der Regel entweder aus einem Darlehen oder einer Forderung. Bei einem nicht bezahlten Darlehen kann das Kreditrisiko zum Verlust von Zinsen auf die Schuld und des nicht bezahlten Kapitals führen, während bei einer nicht bezahlten Forderung kein Zinsverlust auftritt. In beiden Fällen kann der Kreditnehmerin auch zusätzliche Inkassokosten entstehen. Darüber hinaus kann die Partei, der Bargeld geschuldet wird, eine gewisse Störung ihrer Cashflows erleiden, für deren Deckung möglicherweise teure Schulden oder Eigenkapital erforderlich sind.

Das Kreditrisiko ist ein geringeres Problem, wenn der Bruttogewinn des Verkäufers bei einem Verkauf recht hoch ist, da das Verlustrisiko nur für den relativ geringen Anteil einer Forderung besteht, der sich aus den eigenen Kosten zusammensetzt. Umgekehrt wird das Kreditrisiko bei geringen Bruttomargen zu einem erheblichen Problem.

Das Kreditrisiko ist ein besonderes Problem, wenn ein großer Teil des Umsatzes mit Krediten auf eine kleine Anzahl von Kunden konzentriert wird, da der Ausfall eines dieser Kunden den Cashflow des Verkäufers ernsthaft beeinträchtigen könnte. Ein ähnliches Risiko besteht, wenn ein großer Teil der Verkäufe von Krediten an Kunden in einem bestimmten Land getätigt wird und dieses Land unter Störungen leidet, die Zahlungen aus diesem Bereich beeinträchtigen.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, das Kreditrisiko zu verringern. Ein Unternehmen, das über eine Kreditvergabe an einen Kunden nachdenkt, kann sein Kreditrisiko am unmittelbarsten verringern, indem es eine Kreditversicherung für alle an den Kunden ausgestellten Rechnungen abschließt (und dem Kunden möglicherweise sogar die Kosten der Versicherung in Rechnung stellen kann). Eine andere Alternative besteht darin, sehr kurze Zahlungsbedingungen zu verlangen, damit das Kreditrisiko für einen minimalen Zeitraum besteht. Eine dritte Möglichkeit besteht darin, das Risiko auf einen Händler zu verlagern, indem der Kunde an den Händler verwiesen wird. Eine vierte Möglichkeit besteht darin, eine persönliche Garantie von jemandem zu verlangen, der über erhebliche persönliche Ressourcen verfügt.

Ein Kreditgeber, der sein Kreditrisiko reduzieren möchte, kann dies tun, indem er den Zinssatz für ausgegebene Kredite erhöht, erhebliche Sicherheiten benötigt oder eine Reihe von Schuldenklauseln verlangt, die es ihm ermöglichen, den Kredit zu kündigen, wenn sie verletzt werden, und den Kunden zu zwingen die Schulden abzuzahlen, bevor es erlaubt ist, Mittel für andere Aktivitäten (wie die Zahlung von Dividenden) auszugeben.

Ähnliche Begriffe

Das Kreditrisiko wird auch als Ausfallrisiko bezeichnet.