Due Diligence
Due Diligence ist die Untersuchung, die vor Abschluss eines Geschäftsvorfalls durchgeführt wird. Durch das Durcharbeiten einer Due-Diligence-Checkliste kann jemand die mit einer Transaktion verbundenen Risiken genau kennen. Mit diesem Wissen kann man die Transaktion strukturieren, um Risiken zu minimieren. In vielen Fällen führt das Ergebnis einer Due-Diligence-Untersuchung zu der Entscheidung, eine geplante Transaktion vollständig einzustellen, in der Regel, weil sich die Darstellungen des Verkäufers als übertrieben oder falsch herausstellen.
Due Diligence ist ein wesentlicher Bestandteil von Akquisitionstransaktionen. Beispielsweise könnte ein Erwerber im Rahmen seiner Due-Diligence-Untersuchung eines erworbenen Unternehmens die folgenden Bereiche überprüfen:
Das Eigentum an allen ausstehenden Aktien
Ob Aktienoptionen oder Optionsscheine ausstehen
Die Bedingungen aller ausstehenden Schulden
Der Status aller Verbindlichkeiten
Ob alle fälligen Steuern bezahlt wurden
Der Status aller Forderungen
Ob Forderungen verpfändet wurden
Die Quellen aller Einnahmen
Ob alle Ausgaben offengelegt wurden
Die Art der zu zahlenden Arbeitnehmerentschädigung
Ob die Prüfer wiederkehrende Kontrollprobleme festgestellt haben
Ob das Unternehmen in der Vergangenheit Betrug erlebt hat
Ob das Unternehmen Transaktionen mit verbundenen Parteien hat
Der Status des geistigen Eigentums des Unternehmens