Due Diligence

Due Diligence ist die Untersuchung, die vor Abschluss eines Geschäftsvorfalls durchgeführt wird. Durch das Durcharbeiten einer Due-Diligence-Checkliste kann jemand die mit einer Transaktion verbundenen Risiken genau kennen. Mit diesem Wissen kann man die Transaktion strukturieren, um Risiken zu minimieren. In vielen Fällen führt das Ergebnis einer Due-Diligence-Untersuchung zu der Entscheidung, eine geplante Transaktion vollständig einzustellen, in der Regel, weil sich die Darstellungen des Verkäufers als übertrieben oder falsch herausstellen.

Due Diligence ist ein wesentlicher Bestandteil von Akquisitionstransaktionen. Beispielsweise könnte ein Erwerber im Rahmen seiner Due-Diligence-Untersuchung eines erworbenen Unternehmens die folgenden Bereiche überprüfen:

  • Das Eigentum an allen ausstehenden Aktien

  • Ob Aktienoptionen oder Optionsscheine ausstehen

  • Die Bedingungen aller ausstehenden Schulden

  • Der Status aller Verbindlichkeiten

  • Ob alle fälligen Steuern bezahlt wurden

  • Der Status aller Forderungen

  • Ob Forderungen verpfändet wurden

  • Die Quellen aller Einnahmen

  • Ob alle Ausgaben offengelegt wurden

  • Die Art der zu zahlenden Arbeitnehmerentschädigung

  • Ob die Prüfer wiederkehrende Kontrollprobleme festgestellt haben

  • Ob das Unternehmen in der Vergangenheit Betrug erlebt hat

  • Ob das Unternehmen Transaktionen mit verbundenen Parteien hat

  • Der Status des geistigen Eigentums des Unternehmens

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