Schnelle Verhältnisanalyse
Mithilfe der schnellen Verhältnisanalyse wird die Fähigkeit eines Unternehmens untersucht, seine Rechnungen zu bezahlen. Im Wesentlichen zeigt ein schnelles Verhältnis von 2: 1 oder besser, dass ein Unternehmen wahrscheinlich in der Lage ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen. Die schnelle Kennzahl basiert auf den Aktiva und Passiva in der Bilanz eines Unternehmens, die am liquidesten sind, was normalerweise zu der folgenden Formel führt:
(Bargeld + Wertpapiere + Forderungen) ÷ Kreditorenbuchhaltung = Quick Ratio
Der genaue Inhalt des Verhältnisses kann je nach Art der Vermögenswerte und Schulden eines Unternehmens variieren. Der Hauptpunkt bei der Erstellung des Verhältnisses auf diese Weise besteht darin, die illiquiden Vermögenswerte zu vermeiden, dh Vorräte und Sachanlagen. Dabei konzentrieren wir uns auf das Bargeld, das kurzfristig verfügbar sein sollte, um den Bargeldbedarf eines Unternehmens kurzfristig zu decken. Dieser Ansatz ist besser als die derzeitige Kennzahl, die Lagerbestände umfasst - die möglicherweise nicht rechtzeitig liquidiert werden können, um kurzfristige Verpflichtungen zu bezahlen.
Das Verhältnis kann auch irreführend sein. Berücksichtigen Sie die folgenden Punkte:
Schaufensterdekoration . Wenn ein Unternehmen weiß, dass sein schnelles Verhältnis von einem Gläubiger oder Kreditgeber überprüft wird, kann es bestimmte Schritte unternehmen, um das Verhältnis besser als es tatsächlich aussehen zu lassen, indem es den Zeitpunkt der Zahlungen und die Erfassung von Lieferantenrechnungen verzögert. Sie können dieses Problem umgehen, indem Sie ausreichende Informationen anfordern, um das Verhältnis für viele Zeiträume in der Vergangenheit zu berechnen, in denen das Unternehmen vermutlich nicht daran beteiligt war, die gemeldeten Ergebnisse zu ändern. Wenn Sie das Verhältnis auf einer Trendlinie betrachten, wird deutlicher, dass in der aktuellen Periode eine Schaufensterdekoration verwendet wird.
Vorausschauend . Die schnelle Kennzahl basiert wie die meisten Kennzahlen auf historischen Informationen und gibt daher keinen Hinweis auf die Zukunftsaussichten eines Unternehmens. Sie können dieses Problem bis zu einem gewissen Grad umgehen, indem Sie auch die Trendlinie der Kundenaufträge des Unternehmens verfolgen, die als Anleitung für zukünftige Ergebnisse dienen soll.
Zahlungsausschlüsse . Die Quick Ratio berücksichtigt keine anderen Arten von Verbindlichkeiten, die kurzfristig eine Zahlung erfordern könnten, wie z. B. eine Streitbeilegung, eine Dividendenzahlung oder den Kauf eines teuren Anlagevermögens. Diese Zahlungen können das Geldkonto eines Unternehmens belasten, so dass die nächste schnelle Kennzahl ein deutlich schlechteres Ergebnis erzielt als die für die vorangegangene Berichtsperiode berechnete Kennzahl. Einige dieser Auszahlungen sind in der Tat unerwartet, andere (z. B. Dividendenzahlungen) können vorweggenommen werden, indem die Unternehmensgeschichte solcher Zahlungen überprüft wird.
