Risikokapitaldefinition
Risikokapital ist die Finanzierung von Start-up-Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial. Diese Anlagen weisen tendenziell ein hohes Risiko für die Anleger auf, das durch die Aussicht auf hohe Renditen ausgeglichen wird. Angesichts des mit Risikokapitalinvestitionen verbundenen erheblichen Verlustrisikos sind die Anleger in Risikokapitalfonds in der Regel vermögende Privatpersonen, die es sich leisten können, erhebliche Verluste zu erleiden. Die Möglichkeit dieser Verluste wird durch die Chance ausgeglichen, mit einigen der getätigten Investitionen eine übergroße Rendite zu erzielen.
Es gibt mehrere Phasen des anfänglichen Wachstums eines Unternehmens, in die Risikokapital investiert werden kann. Startkapital ist eine kleine Menge an Anfangskapital, das investiert wird, um ein Geschäftskonzept zu beweisen. Sobald sich Produkte in der Entwicklung befinden und der Marktanteil ausgebaut wird, ist der investierte Risikokapitalbetrag wesentlich höher, typischerweise über mehrere Finanzierungsrunden hinweg. Investoren machen ihre Investitionen entweder durch den Verkauf ihrer Geschäftsanteile während eines Börsengangs oder durch den Verkauf des Geschäfts an eine größere Organisation wieder gut.
Ein möglicher Nachteil für Beteiligungsunternehmen besteht darin, dass Risikokapitalinvestoren in der Regel einen oder mehrere Verwaltungsratsmandate wünschen und Änderungen in der Managementstruktur des Unternehmens erzwingen können. Risikokapital kann nur gegen einen erheblichen Anteil des Eigenkapitals des Unternehmens beschafft werden, sodass die Gründer des Unternehmens möglicherweise feststellen, dass ihre eventuellen Gewinne aus dem Verkauf des Unternehmens niedriger sind als erwartet. Diese Probleme werden durch die Vorteile einer frühzeitigen Finanzierung ausgeglichen, die möglicherweise nicht aus anderen Quellen verfügbar ist, sowie durch Management- oder technische Beratung durch die Risikokapitalgesellschaft und die Nutzung ihrer Verbindungen zu anderen Unternehmen in der Branche.
Es kann ziemlich schwierig sein, Risikokapital zu erhalten, da Risikokapitalgeber bei der Auswahl der Beteiligungsunternehmen eher wählerisch sind. Sie suchen ein erfahrenes Managementteam, einen einzigartigen Geschäftsplan und eine Aussicht auf schnelles Wachstum. Darüber hinaus werden sie nur in Branchen investieren, in denen sie bereits über ein beträchtliches Maß an Fachwissen verfügen, möglicherweise aufgrund früherer Investitionen in denselben Bereichen.
