Bond Indenture

Ein Bond Indenture ist der mit einer Anleihe verbundene Vertrag. Die Bedingungen eines Anleihevertrags enthalten eine Beschreibung der Anleiheeigenschaften, der dem Emittenten auferlegten Einschränkungen und der Maßnahmen, die ausgelöst werden, wenn der Emittent keine rechtzeitigen Zahlungen leistet. Daher wird ein Indenture wahrscheinlich die folgenden Klauseln enthalten:

• Zweck . In der Vereinbarung wird der Grund für die Ausgabe der Anleihen angegeben.

• Zinssatz . Dies ist der auf der Vorderseite der Anleihe angegebene Zinssatz.

• Zinsberechnung . Dies ist eine Beschreibung der Formel zur Berechnung des zu zahlenden Zinsbetrags.

• Zahlungstermine . Die Daten, an denen Zinszahlungen an Anleihegläubiger erfolgen.

• Fälligkeitsdatum . Das Fälligkeitsdatum der Anleihe, an dem der Nennbetrag der Anleihe an die Anleihegläubiger ausgezahlt wird.

• Anruffunktionen . Dies erklärt das Recht des Emittenten, Anleihen vor dem Fälligkeitsdatum zurückzukaufen.

• Konvertierungsfunktionen . Dies ist eine Erklärung der Umstände, unter denen Anleihen in Stammaktien des Emittenten umgewandelt werden können, und bei welchem ​​Umtausch ein Vielfaches.

• Bündnisse . Dies ist eine Liste der Covenants, denen der Emittent unterworfen ist, während die Anleihen ausstehen, und wie die Covenants berechnet werden.

• Nichtzahlungsaktionen . Dies kann eine Reihe möglicher Maßnahmen umfassen, z. B. die Erhöhung des Zinssatzes, die Schaffung einer kumulierten Zinsverbindlichkeit oder die Beschleunigung des Fälligkeitstermins der Anleihe.

Das Bond Indenture ist das zentrale Rechtsdokument, auf das sich der Anleiheemittent und die Anleger bei Streitigkeiten über Anleihen beziehen.