Effektivzinsmethode
Die Effektivzinsmethode ist eine Technik zur Berechnung des tatsächlichen Zinssatzes in einer Periode basierend auf der Höhe des Buchwerts eines Finanzinstruments zu Beginn der Rechnungsperiode. Wenn also der Buchwert eines Finanzinstruments sinkt, sinkt auch der Betrag der damit verbundenen Zinsen. Wenn sich der Buchwert erhöht, erhöht sich auch der Betrag der damit verbundenen Zinsen. Diese Methode wird verwendet, um Anleiheprämien und Anleiherabatte zu berücksichtigen. Eine Anleiheprämie liegt vor, wenn Anleger bereit sind, mehr als den Nennwert einer Anleihe zu zahlen, da der angegebene Zinssatz höher ist als der vorherrschende Marktzins. Ein Anleiherabatt liegt vor, wenn Anleger nur bereit sind, weniger als den Nennwert einer Anleihe zu zahlen, da der angegebene Zinssatz unter dem geltenden Marktzinssatz liegt.
Die Effektivzinsmethode ist der linearen Methode zur Aufrechnung von Prämien und Abschlägen auf Finanzinstrumente vorzuziehen, da die Effektivmethode von Periode zu Periode erheblich genauer ist. Es ist jedoch auch schwieriger zu berechnen als die lineare Methode, da die effektive Methode jeden Monat neu berechnet werden muss, während die lineare Methode jeden Monat den gleichen Betrag berechnet. In Fällen, in denen die Höhe des Abschlags oder der Prämie unerheblich ist, ist es daher akzeptabel, stattdessen die lineare Methode zu verwenden. Bis zum Ende des Amortisationszeitraums sind die nach dem Effektivzins- und dem linearen Verfahren amortisierten Beträge gleich.
Wenn ein Unternehmen ein Finanzinstrument für einen anderen Betrag als seinen Nennbetrag kauft oder verkauft, bedeutet dies, dass der Zinssatz, den es tatsächlich verdient oder für die Investition zahlt, sich von den angegebenen Zinsen unterscheidet, die für das Finanzinstrument gezahlt werden. Wenn ein Unternehmen beispielsweise ein Finanzinstrument für 95.000 USD mit einem Nennbetrag von 100.000 USD kauft und Zinsen von 5.000 USD zahlt, beträgt der tatsächliche Zins, den es für die Investition verdient, 5.000 USD / 95.000 USD oder 5,26%.
Bei der Effektivzinsmethode diskontiert der Effektivzinssatz, der eine Schlüsselkomponente der Berechnung darstellt, die erwarteten zukünftigen Mittelzu- und -abflüsse, die über die Laufzeit eines Finanzinstruments erwartet werden. Kurz gesagt, der in einer Berichtsperiode erfasste Zinsertrag oder -aufwand ist der effektive Zinssatz multipliziert mit dem Buchwert eines Finanzinstruments.
Beispielsweise erwirbt die Muscle Designs Company, die Gewichthebergeräte für Einzelhandelsgeschäfte herstellt, eine Anleihe mit einem angegebenen Kapitalbetrag von 1.000 USD, die der Emittent in drei Jahren zurückzahlen wird. Die Anleihe hat einen Kuponzinssatz von 5%, der am Ende eines jeden Jahres ausgezahlt wird. Muscle kauft die Anleihe für 900 US-Dollar, was einem Rabatt von 100 US-Dollar gegenüber dem Nennbetrag von 1.000 US-Dollar entspricht. Muscle klassifiziert die Investition als bis zur Endfälligkeit gehalten und zeichnet den folgenden Eintrag auf:
