Die Amortisation der Prämie auf zu zahlende Anleihen

Wenn ein Unternehmen Anleihen emittiert, können Anleger mehr als den Nennwert der Anleihen zahlen, wenn der angegebene Zinssatz für die Anleihen den Marktzinssatz übersteigt. In diesem Fall muss das emittierende Unternehmen den Betrag dieser Überzahlung über die Laufzeit der Anleihen amortisieren, wodurch sich der Betrag verringert, den es dem Zinsaufwand belastet. Das Konzept lässt sich am besten anhand des folgenden Beispiels beschreiben.

Beispiel für die Amortisation einer Anleiheprämie

ABC International emittiert Anleihen im Wert von 10.000.000 USD zu einem Zinssatz von 8%, der etwas höher ist als der Marktpreis zum Zeitpunkt der Emission. Dementsprechend sind Anleger bereit, mehr als den Nennwert der Anleihen zu zahlen, was den effektiven Zinssatz, den sie erhalten, senkt. Somit erhält ABC nicht nur 10.000.000 USD für die Anleihen, sondern auch weitere 100.000 USD, was eine Prämie über dem Nennwert der Anleihen darstellt. ABC zeichnet den ersten Eingang von Bargeld mit diesem Journaleintrag auf: