Unsystematische Risikodefinition
Unsystematisches Risiko ist eine Gefahr, die für ein Unternehmen oder eine Branche spezifisch ist. Das Vorhandensein eines unsystematischen Risikos bedeutet, dass der Eigentümer der Wertpapiere eines Unternehmens aufgrund des mit dieser Organisation verbundenen Risikos dem Risiko nachteiliger Wertänderungen dieser Wertpapiere ausgesetzt ist. Dieses Risiko kann durch die Diversifizierung der eigenen Investitionen über mehrere Branchen hinweg verringert werden. Auf diese Weise heben sich die mit jedem Wertpapier im Portfolio verbundenen Risiken gegenseitig auf. Der beste Weg, um das unsystematische Risiko zu reduzieren, ist eine breite Diversifizierung. Ein Anleger könnte beispielsweise in Wertpapiere investieren, die aus verschiedenen Branchen stammen, sowie in Staatspapiere. Beispiele für unsystematische Risiken sind:
Eine Änderung der Vorschriften, die sich auf eine Branche auswirkt
Der Eintritt eines neuen Wettbewerbers in einen Markt
Ein Unternehmen ist gezwungen, eines seiner Produkte zurückzurufen
Es wurde festgestellt, dass ein Unternehmen betrügerische Abschlüsse erstellt hat
Eine Gewerkschaft zielt auf ein Unternehmen für einen Mitarbeiter-Streik ab
Eine ausländische Regierung enteignet das Vermögen eines bestimmten Unternehmens
Ein Anleger ist sich möglicherweise einiger Risiken bewusst, die mit einem bestimmten Unternehmen oder einer bestimmten Branche verbunden sind. Es gibt jedoch immer zusätzliche Risiken, die von Zeit zu Zeit auftreten.
Durch den Einsatz von Diversifikation ist ein Anleger weiterhin einem Systemrisiko ausgesetzt, das sich auf den gesamten Markt auswirkt.
