Cashflow-Angemessenheitsquote

Die Cashflow-Angemessenheitsquote wird verwendet, um zu bestimmen, ob die durch die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens generierten Cashflows ausreichen, um die sonstigen laufenden Kosten zu decken. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit wird im Wesentlichen mit den Zahlungen für langfristige Schuldenreduzierungen, Akquisitionen von Sachanlagen und Dividenden an die Aktionäre verglichen. Die Formel lautet:

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ÷ (Bezahlte langfristige Schulden + erworbenes Anlagevermögen + ausgeschüttete Bardividenden)

Beispielsweise generiert ein Unternehmen im letzten Betriebsjahr Cashflows in Höhe von 500.000 USD aus dem operativen Geschäft. In dieser Zeit wurden außerdem Schulden in Höhe von 225.000 USD zurückgezahlt, Anlagevermögen in Höhe von 175.000 USD erworben und Dividenden in Höhe von 75.000 USD ausgezahlt. Die Cashflow-Angemessenheitsquote wird wie folgt berechnet:

500.000 USD Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ÷ (225.000 USD Schuldenzahlungen + 175.000 USD Anschaffungen von Sachanlagen + 75.000 USD Dividenden)

= 1,05 Cashflow-Angemessenheitsquote

Jedes Ergebnis über 1 zeigt an, dass ein Unternehmen einen ausreichenden Cashflow generiert, um sich selbst zu erhalten, ohne zusätzliche Fremd- oder Eigenkapitalfinanzierung zu erwerben.

Das Konzept kann auch zukunftsgerichtet angewendet werden, um festzustellen, ob ein Finanzplan zu einem sich selbst tragenden Unternehmen führt. Wenn nicht, kann der Plan angepasst werden, um die geplante Cashflow-Angemessenheitsquote zu verbessern.