Rechnungsdiskontierung
Rechnungsdiskontierung ist die Praxis, nicht bezahlte Forderungen eines Unternehmens als Sicherheit für ein Darlehen zu verwenden, das von einem Finanzunternehmen ausgegeben wird. Dies ist eine äußerst kurzfristige Form der Kreditaufnahme, da die Finanzgesellschaft die Höhe der ausstehenden Schulden ändern kann, sobald sich die Höhe der Sicherheiten für Forderungen ändert. Der Betrag der von der Finanzgesellschaft ausgegebenen Schulden ist geringer als der Gesamtbetrag der ausstehenden Forderungen (in der Regel 80% aller Rechnungen, die jünger als 90 Tage sind). Das Finanzunternehmen ist im Allgemeinen nicht selektiver, als nur einen Prozentsatz aller ausstehenden Rechnungen zuzulassen, und stützt sich dabei auf eine Verteilung der Forderungen auf viele Kunden, um den Verlust von Sicherheiten zu verhindern.
Rechnungsdiskontierung beschleunigt im Wesentlichen den Cashflow von Kunden, sodass Sie, anstatt darauf zu warten, dass Kunden innerhalb ihrer normalen Kreditbedingungen zahlen, fast sofort nach Ausstellung der Rechnung Bargeld erhalten.
Die Finanzgesellschaft verdient Geld sowohl mit dem Zinssatz, den sie für das Darlehen berechnet (der weit über dem Leitzins liegt), als auch mit einer monatlichen Gebühr, um die Vereinbarung aufrechtzuerhalten. Die Höhe der Zinsen, die dem Kreditnehmer berechnet werden, basiert auf der Höhe der geliehenen Mittel und nicht auf der Höhe der zur Ausleihe verfügbaren Mittel.
Eine Rechnungsdiskontierung ist nicht möglich, wenn ein anderer Kreditgeber bereits ein pauschales Eigentum an allen Vermögenswerten des Unternehmens als Sicherheit für ein anderes Darlehen besitzt. In solchen Situationen muss der andere Kreditgeber auf sein Recht auf die Sicherheiten für Forderungen verzichten und stattdessen eine Juniorposition hinter der Finanzgesellschaft einnehmen.
Aus operativer Sicht sendet der Kreditnehmer mindestens einmal im Monat einen Forderungsbericht an die Finanzgesellschaft, in dem die Forderungen in die von der Finanzgesellschaft geforderten Kategorien zusammengefasst werden. Das Finanzunternehmen verwendet diese Informationen, um die Höhe der Schulden anzupassen, die es bereit ist, dem Kreditnehmer zu leihen. Der Kreditnehmer behält die Kontrolle über die Forderungen, dh er ist dafür verantwortlich, den Kunden Kredite zu gewähren, sie in Rechnung zu stellen und bei ihnen einzuziehen. Kunden müssen nicht über die Diskontierungsvereinbarung informiert werden.
Rechnungsdiskontierung eignet sich am besten für Unternehmen mit relativ hohen Gewinnspannen, da sie die mit dieser Finanzierungsform verbundenen höheren Zinsaufwendungen problemlos absorbieren können. Dies ist besonders häufig bei Unternehmen mit hohem Gewinn der Fall, die schnell wachsen und den Cashflow benötigen, um zusätzliches Wachstum zu finanzieren. Umgekehrt ist dies keine gute Finanzierungsform für margenschwache Unternehmen, da die Zinsen für die Schulden die Aussicht auf einen Gewinn ausschließen können.
Rechnungsdiskontierung ist aufgrund der damit verbundenen erheblichen Gebühren in der Regel eine Finanzierungsquelle der letzten Instanz. Normalerweise verwenden Sie es erst, nachdem es für die meisten anderen Finanzierungsformen abgelehnt wurde. Wie bereits erwähnt, besteht das Hauptproblem beim Offenlassen der Rechnungsdiskontierung als Finanzierungsalternative darin, keine Forderungen in die Sicherheiten für andere Schuldenvereinbarungen aufzunehmen.
