Phantom profitiert

Phantomgewinne sind Gewinne, die erzielt werden, wenn zwischen historischen Kosten und Wiederbeschaffungskosten ein Unterschied besteht. Das Problem tritt am häufigsten auf, wenn das FIFO-Kostenschichtsystem (First In, First Out) verwendet wird, sodass die Kosten des ältesten Inventars beim Verkauf eines Produkts den Kosten belastet werden. Wenn es einen Unterschied zwischen diesen historischen Kosten und den aktuellen Kosten gibt, zu denen sie ersetzt werden können, wird der Unterschied als Phantomgewinn bezeichnet.

Beispielsweise verkauft ein Unternehmen ein grünes Widget. Das Unternehmen verwendet das FIFO-Kostenschichtungssystem, und die älteste Kostenschicht für das grüne Widget gibt an, dass das Widget 10 US-Dollar kostet. Das Widget kostet 14 US-Dollar, der Gewinn scheint also 4 US-Dollar zu betragen. Die Wiederbeschaffungskosten des Widgets betragen jedoch 13 USD. Wenn das Widget also zu Wiederbeschaffungskosten verkauft worden wäre, hätte der Gewinn stattdessen 1 USD betragen. Somit setzt sich der Gewinn von 4 USD bei Verwendung von FIFO aus einem Phantomgewinn von 3 USD und einem tatsächlichen Gewinn von 1 USD zusammen.

Manager müssen sich der Phantomgewinne bewusst sein, insbesondere wenn es einen wesentlichen Unterschied zwischen den alten Kostenschichten und den Wiederbeschaffungskosten gibt. Sobald die alten Kostenebenen beseitigt sind, stellen Manager möglicherweise fest, dass ihre gemeldeten Gewinnniveaus plötzlich sinken.

Wenn ein Unternehmen das LIFO-Kostenschichtsystem (Last In, First Out) verwendet, werden die letzten historischen Kosten zuerst den Kosten belastet, sodass zwischen diesen Kosten und den aktuellen Wiederbeschaffungskosten kaum ein Unterschied bestehen sollte. Daher werden Phantomgewinne in einer LIFO-Umgebung tendenziell reduziert. Die einzige Ausnahme ist, wenn die neuesten Kostenebenen aufgebraucht sind und auf frühere Kostenebenen zugegriffen wird. In diesem Fall sind Phantomgewinne wahrscheinlicher.