Bilanzierung von Joint Ventures

Die Bilanzierung eines Joint Ventures hängt von der Kontrolle ab, die über das Venture ausgeübt wird. Wenn ein erhebliches Maß an Kontrolle ausgeübt wird, muss die Equity-Methode angewendet werden. In diesem Artikel befassen wir uns mit dem Konzept des maßgeblichen Einflusses sowie mit der Bilanzierung einer Beteiligung an einem Joint Venture nach der Equity-Methode.

Maßgeblichen Einfluss

Das Schlüsselelement bei der Entscheidung, ob die Equity-Methode angewendet werden soll, ist das Ausmaß des Einflusses, den ein Investor auf ein Joint Venture ausübt. Die wesentlichen Regeln für das Vorhandensein eines signifikanten Einflusses sind:

• Stimmrecht . Ein erheblicher Einfluss wird vermutet, wenn ein Investor und seine Tochterunternehmen mindestens 20 Prozent der Stimmrechte eines Joint Ventures halten. Berücksichtigen Sie bei der Überprüfung dieses Postens die Auswirkungen potenzieller Stimmrechte, die derzeit ausgeübt werden können, z. B. Optionsscheine, Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen. Dies ist die übergeordnete Regel für das Vorhandensein eines signifikanten Einflusses.

• Sitz im Vorstand . Der Investor kontrolliert einen Sitz im Verwaltungsrat des Joint Ventures.

• Personal . Führungskräfte werden zwischen den Einheiten aufgeteilt.

• Politikgestaltung . Der Investor beteiligt sich an den politischen Entscheidungsprozessen des Joint Ventures. Beispielsweise kann der Anleger Entscheidungen über Ausschüttungen an die Aktionäre beeinflussen.

• Technische Informationen . Wesentliche technische Informationen werden von einer Partei an die andere weitergegeben.

• Transaktionen . Es gibt wesentliche Transaktionen zwischen den Unternehmen.

Diese Regeln sollten befolgt werden, es sei denn, es gibt eindeutige Hinweise darauf, dass kein wesentlicher Einfluss vorliegt. Umgekehrt kann ein erheblicher Einfluss vorhanden sein, wenn die Stimmrechte unter 20 Prozent liegen, jedoch nur, wenn dies eindeutig nachgewiesen werden kann.

Ein Investor kann trotz eines oder mehrerer der vorstehenden Faktoren die Kontrolle über ein Joint Venture erheblich verlieren. Beispielsweise kann eine Regierung, eine Aufsichtsbehörde oder ein Insolvenzgericht eine wirksame Kontrolle über ein Joint Venture erlangen, wodurch der zuvor maßgebliche Einfluss eines Anlegers beseitigt wird.

Die Equity-Methode

Wenn ein wesentlicher Einfluss vorliegt, sollte ein Anleger seine Beteiligung an einem Joint Venture nach der Equity-Methode bilanzieren. Im Wesentlichen schreibt die Equity-Methode vor, dass die Erstinvestition zu Anschaffungskosten erfasst wird. Danach wird die Investition an die tatsächliche Wertentwicklung des Joint Ventures angepasst. Die folgende Berechnung zeigt, wie die Equity-Methode funktioniert:

+ Erstinvestition zu Anschaffungskosten erfasst

+/- Anteil des Anlegers am Gewinn oder Verlust des Joint Ventures

- Vom Joint Venture erhaltene Ausschüttungen

= Beendigung der Investition in ein Joint Venture

Der Anteil des Anlegers an den Gewinnen und Verlusten des Joint Ventures wird in der Gewinn- und Verlustrechnung des Anlegers erfasst. Wenn das Joint Venture Änderungen seines sonstigen Ergebnisses erfasst, sollte der Anleger seinen Anteil an diesen Posten auch im sonstigen Ergebnis erfassen.

Wenn ein Joint Venture einen großen Verlust oder eine Reihe von Verlusten meldet, ist es möglich, dass die Erfassung des Anteils des Anlegers an diesen Verlusten zu einem erheblichen Rückgang der erfassten Beteiligung des Anlegers an dem Joint Venture führt. In diesem Fall verwendet der Anleger die Equity-Methode nicht mehr, wenn seine Anlage Null erreicht. Wenn die Beteiligung eines Anlegers an einem Joint Venture auf Null abgeschrieben wurde, er jedoch andere Beteiligungen an dem Joint Venture hat (z. B. Kredite), sollte der Anleger seinen Anteil an zusätzlichen Verlusten des Joint Ventures weiterhin erfassen und mit dem anderen verrechnen Anlagen in der Reihenfolge des Dienstalters dieser Anlagen (mit Verrechnung mit den jüngsten Posten zuerst). Wenn das Joint Venture später wieder Gewinne ausweist,Der Anleger nimmt die Anwendung der Equity-Methode erst wieder auf, wenn sein Anteil am Joint-Venture-Gewinn alle Joint-Venture-Verluste ausgeglichen hat, die während des Zeitraums, in dem die Anwendung der Equity-Methode ausgesetzt wurde, nicht erfasst wurden.