Transaktionsrisiko
Das Transaktionsrisiko ist das Verlustrisiko aufgrund einer Änderung der Wechselkurse im Verlauf eines Geschäftsvorfalls. Dieses Risiko ergibt sich aus Änderungen der Wechselkurse zwischen dem Datum der Buchung einer Transaktion und ihrer Abwicklung. Beispielsweise kann ein Unternehmen in den USA Waren an ein Unternehmen in Großbritannien verkaufen, die in Pfund mit einem Wert zum Buchungsdatum von 100.000 USD zu zahlen sind. Später, wenn der Kunde das Unternehmen bezahlt, hat sich der Wechselkurs geändert, was zu einer Zahlung in Pfund führt, was einem Verkauf von 95.000 USD entspricht. Somit hat die Wechselkursänderung im Zusammenhang mit einer Transaktion einen Verlust von 5.000 USD für den Verkäufer verursacht. Das Transaktionsrisiko gilt nur für die Partei in einer Transaktion, die Geld in einer anderen Währung bezahlen oder erhalten muss.Die Partei, die nur in ihrer Heimatwährung handelt, unterliegt keinem Umrechnungsrisiko. Dies kann ein erhebliches Risiko darstellen, wenn die an einer internationalen Transaktion beteiligten Währungen in der Vergangenheit erhebliche Schwankungen aufwiesen.
Die Grundregeln für das Transaktionsrisiko sind:
Waren importieren . Wenn ein Unternehmen Waren importiert und seine Heimatwährung schwächer wird, entsteht dem Unternehmen ein Verlust. Wenn die Heimatwährung stärker wird, erfährt sie einen Gewinn.
Waren exportieren . Wenn ein Unternehmen Waren exportiert und seine Heimatwährung schwächer wird, verzeichnen die Unternehmen einen Gewinn. Wenn die Heimatwährung stärker wird, entsteht ein Verlust.
Wenn ein Unternehmen nicht das Risiko eingehen möchte, einen Verlust im Zusammenhang mit dem Transaktionsrisiko zu erleiden, kann es eine Absicherungsstrategie anwenden, bei der es eine Terminkursvereinbarung abschließt und dadurch den aktuellen Wechselkurs festlegt.
