Finanzanalyse

Finanzanalyse ist die Prüfung von Finanzinformationen, um Geschäftsentscheidungen zu treffen. Diese Analyse beinhaltet in der Regel eine Untersuchung sowohl der historischen als auch der prognostizierten Rentabilität, der Cashflows und des Risikos. Dies kann zur Neuzuweisung von Ressourcen zu oder von einem Unternehmen oder einem bestimmten internen Vorgang führen. Diese Art der Analyse eignet sich besonders gut für folgende Situationen:

• Investitionsentscheidungen durch externe Investoren . In dieser Situation überprüft ein Finanzanalyst oder Investor den Jahresabschluss und die dazugehörigen Angaben eines Unternehmens, um festzustellen, ob es sich lohnt, in das Unternehmen zu investieren oder ihm Geld zu verleihen. Dies beinhaltet normalerweise eine Verhältnisanalyse, um festzustellen, ob die Organisation ausreichend liquide ist und einen ausreichenden Cashflow generiert. Es kann auch die Kombination der Informationen im Jahresabschluss für mehrere Zeiträume umfassen, um Trendlinien abzuleiten, die zur Extrapolation der Finanzergebnisse in die Zukunft verwendet werden können.

• Anlageentscheidungen des internen Anlegers . In dieser Situation überprüft ein interner Analyst die prognostizierten Cashflows und andere Informationen im Zusammenhang mit einer potenziellen Investition (normalerweise für ein Anlagevermögen). Es soll geprüft werden, ob die erwarteten Mittelabflüsse aus dem Projekt eine ausreichende Kapitalrendite erzielen. Diese Prüfung kann sich auch darauf konzentrieren, ob ein Vermögenswert gemietet, geleast oder gekauft werden soll.

Die wichtigste Informationsquelle für die Finanzanalyse ist der Jahresabschluss eines Unternehmens. Der Finanzanalyst verwendet diese Dokumente, um Kennzahlen abzuleiten, Trendlinien zu erstellen und Vergleiche mit ähnlichen Informationen für vergleichbare Unternehmen durchzuführen.

Das Ergebnis der Finanzanalyse kann eine der folgenden Entscheidungen sein:

• Ob und zu welchem ​​Preis pro Aktie in ein Unternehmen investiert werden soll.

• Ob Sie einem Unternehmen Geld leihen und wenn ja, welche Konditionen Sie anbieten möchten.

• Ob Sie intern in einen Vermögenswert oder ein Betriebskapital investieren und wie Sie diesen finanzieren.

Die Finanzanalyse ist eines der wichtigsten Instrumente, die von den Managern eines Unternehmens benötigt werden, um die Leistung ihrer Organisation zu untersuchen. Aus diesem Grund befragen sie den Finanzanalysten ständig nach Rentabilität, Cashflows und anderen finanziellen Aspekten ihres Geschäfts.