Amortisierter Wert

Der fortgeführte Wert ist der erfasste Betrag eines Wertpapiers, bereinigt um etwaige Abschreibungen auf Prämien oder Abschläge. Die Prämie oder der Abschlag ist der überschüssige bzw. reduzierte Betrag, den ein Anleger dem Emittenten eines Wertpapiers zahlt, wodurch der effektive Zinssatz des vom Anleger verdienten Wertpapiers angepasst wird. Sobald alle Amortisationen erfasst wurden, entspricht der amortisierte Wert eines Wertpapiers schließlich seinem Nennwert. Dieser fortgeführte Wert erscheint in der Bilanz.

Zum Beispiel hat eine Anleihe einen Nennwert von 1.000 USD, aber Anleger kaufen sie für 950 USD vom Emittenten, um einen höheren effektiven Zinssatz abzuleiten. Der Emittent erfasst die verkaufte Anleihe zunächst zu ihrem Verkaufspreis von 950 USD und schreibt dann die Differenz von 50 USD zwischen Nennwert und Verkaufspreis schrittweise ab, bis der erfasste Betrag der Anleihe dem Nennbetrag von 1.000 USD entspricht. Während des Amortisationszeitraums steigt der amortisierte Wert der Anleihe allmählich an, bis er 1.000 USD erreicht.