Bilanzierung von Produktfinanzierungsvereinbarungen

Es gibt Fälle, in denen der Verkauf von Lagerbeständen im Wesentlichen eine Produktfinanzierungsvereinbarung ist. Eine Transaktion ist wahrscheinlich eine Finanzierungsvereinbarung in einer der folgenden Situationen:

• Der Verkäufer erklärt sich damit einverstanden, den gerade verkauften Artikel oder eine im Wesentlichen identische Einheit zurückzukaufen.

• Der Verkäufer verpflichtet sich, den Artikel von einem Dritten kaufen zu lassen, und erklärt sich dann damit einverstanden, den Artikel vom Dritten zu erwerben.

• Der Verkäufer kontrolliert die Entsorgung des in einer der vorhergehenden Situationen verkauften Artikels.

Eine Option für den Verkäufer, Inventar wieder zu erwerben, entspricht einer Verpflichtung zum Rückkauf von verkauften Artikeln, wenn eine Strafe für die Nichtausübung der Option vorliegt. Die gleiche Behandlung gilt für eine Put-Option, die der Wiederverkäufer gegen den Verkäufer ausüben kann.

Es ist wahrscheinlicher, dass eine Produktfinanzierungsvereinbarung besteht, wenn eine Wiederverkaufspreisgarantie besteht, bei der der ursprüngliche Verkäufer sich bereit erklärt, einen Fehlbetrag zwischen dem Preis, zu dem er an den Wiederverkäufer verkauft hat, und dem Preis, zu dem der Wiederverkäufer an einen Dritten verkauft hat, zu zahlen.

Bei der Bilanzierung einer Produktfinanzierungsvereinbarung wird diese als Kreditvereinbarung und nicht als Verkaufstransaktion behandelt. Somit meldet der „Verkäufer“ weiterhin sein Eigentum an dem „verkauften“ Vermögenswert sowie eine Verbindlichkeit für seine Rückkaufverpflichtung. Bei der Bilanzierung der Rückkaufverpflichtung gibt es zwei Varianten:

• Hauptrückkäufer . Wenn sich der Verkäufer zum Rückkauf des Produkts verpflichtet, erfasst er die Rückkaufverpflichtung, sobald er den Erlös aus der anfänglichen Finanzierungstransaktion erhält.

• Sekundärer Rückkäufer . Wenn sich ein Dritter zum Rückkauf des Produkts verpflichtet hat, erfasst der Verkäufer die Rückkaufverpflichtung, sobald das Produkt vom Dritten gekauft wird.

Darüber hinaus fallen dem Verkäufer alle Finanzierungs- und Haltekosten an, die dem Käufer entstehen. Das folgende Beispiel veranschaulicht das Konzept.

Beispiel einer Produktfinanzierungsvereinbarung

Armadillo Industries schließt eine Transaktion ab, bei der ein anderes Unternehmen unter dem Namen ArmaLoan rechtmäßig gegründet wird, Inventar von Armadillo als einziges Vermögen akzeptiert und das Inventar dann als Sicherheit verwendet, um ein Darlehen zu erhalten, dessen Mittel es dann an Armadillo überweist. Im Rahmen der Vereinbarung zahlt Armadillo im Auftrag von ArmaLoan Lagerhaltungskosten sowie Zinsen für das Inventar, die den Zinsaufwendungen entsprechen, die ArmaLoan für die Bankfinanzierung entstehen. Armadillo erklärt sich bereit, das Inventar innerhalb eines Jahres nach Ablauf der Darlehensvereinbarung zurückzukaufen.