Betriebskapitalpolitik

Ein Unternehmen muss sein Betriebskapital genau überwachen, um seinen Bargeldbedarf fest im Griff zu haben. Die mangelnde Beachtung der Investitionen in das Betriebskapital (Forderungen, Vorräte und Verbindlichkeiten) kann zu einem außer Kontrolle geratenen Bedarf an Bargeld führen, insbesondere wenn der Umsatz wächst. Ein Unternehmen kann dies am effektivsten tun, indem es eine Reihe von Richtlinien einführt und durchsetzt. Die folgenden Richtlinien für das Betriebskapital sind nach der Komponente des Betriebskapitals sortiert, die sie am unmittelbarsten betrifft. Angemessene Betriebskapitalrichtlinien sind:

Bargeldpolicen

• Investieren Sie keine Mittel in illiquide Anlageinstrumente . Selbst wenn eine langfristige Investitionsmöglichkeit die Möglichkeit übergroßer Renditen bietet, sollten Sie die Investition nur tätigen, wenn Sie sicher sind, dass genügend Mittel zur Verfügung stehen, um den gesamten angemessenen Bedarf an Betriebskapital während des Zeitraums zu decken, in dem die Mittel an die Investition gebunden werden .
• Keine Investitionsdauer darf den Prognosezeitraum überschreiten . Wenn Sie bereit sind, Bargeld in etwas illiquiden Anlagen zu binden, sollten Sie zumindest keine Anlagen tätigen, auf die über einen längeren Zeitraum als vom Unternehmen prognostiziert nicht zugegriffen werden kann. Andernfalls hat das Unternehmen möglicherweise einen hohen Bargeldbedarf und keine Mittel, um diesen auszugleichen.
• Alle eingezahlten Beträge müssen versichert sein . Investieren Sie Bargeld nur in Konten, die von der FDIC versichert sind, um den Verlust von Geldern aufgrund eines Bankausfalls zu vermeiden. Dies ist eine schwierig durchzusetzende Richtlinie, da ein Unternehmen möglicherweise überschüssiges Bargeld auf viele Bankkonten verteilen muss, um das versicherte Limit zu erreichen.

Debitorenrichtlinien

• Lassen Sie keine Zahlungsbedingungen zu, die länger als __ Tage sind . Erlauben Sie den Vertriebsmitarbeitern nicht, Kunden, die eine bestimmte Anzahl von Tagen überschreiten, ohne vorherige Genehmigung durch einen Senior Manager Konditionen anzubieten.
• Das maximale Guthaben, das einem Kunden angeboten wird, beträgt ___ . Verwenden Sie eine Formel, die am besten zu Ihrer Branche passt, um einen angemessenen Höchstbetrag an Krediten für Kunden zu erhalten, über den ein Senior Manager die Bedingungen genehmigen muss.
• Stoppen Sie das Kundenguthaben, sobald die ausstehenden Tage __ Tage überschreiten . Diese Richtlinie soll verhindern, dass einem Kunden, der nicht rechtzeitig zahlt, zusätzliches Guthaben gewährt wird.
• Stoppen Sie das Kundenguthaben, wenn ein Kundenscheck die Bank nicht löscht . Dies ist ein Hauptindikator für eine bevorstehende Kundeninsolvenz und kann daher als Auslöser für die Zurückhaltung von Krediten und damit für den Abbau von Forderungsausfällen verwendet werden.

Inventarrichtlinien

• Überprüfen Sie den Lagerbestand, der länger als __ Tage verwendet wird . Es ist äußerst schwierig, Regeln zu verabschieden, die den Lagerbestand minimieren. Beachten Sie jedoch diese Richtlinie, um das Management auf übermäßige Lagerbestände aufmerksam zu machen.
• Ein Just-in-Time-Einkauf für qualifizierte Rohstoffe und Waren . Diese Richtlinie soll die Lagerbestände minimieren, indem Einkäufe so spät wie möglich getätigt und Artikel in kleinen Mengen geliefert werden.
• Drop Shipped Inventar ist die bevorzugte Lagermethode . Diese Richtlinie überträgt den Lagerbestand auf die Lieferanten des Unternehmens, die in seinem Namen direkt an die Kunden des Unternehmens liefern.

Kreditorenbuchhaltung

• Zahlen Sie nicht vorzeitig . Einführung eines Überwachungssystems, das alle Zahlungen hervorhebt, die vor dem vom Lieferanten geforderten Fälligkeitsdatum geleistet wurden.
• Bestellen Sie Bestellungen für Beträge über $ ___ . Diese Richtlinie erzwingt eine Prüfung größerer Ausgaben, bevor sie tatsächlich getätigt werden.
• Verbieten Sie Einkäufe, die das Abteilungsbudget überschreiten . Wenn sich ein Manager zu einem bestimmten Ausgabenniveau für seine Abteilung verpflichtet, lassen Sie keine Ausgaben über diesem Niveau ohne Genehmigung durch einen Senior Manager zu.

Das Maß an Aggressivität der Working Capital-Politik hängt in erheblichem Maße von der Verfügbarkeit einer großen, ungenutzten Kreditlinie ab. Wenn dies verfügbar ist, kann ein Unternehmen gelegentlich eine negative Liquiditätssituation riskieren, da Bargeld problemlos über die Kreditlinie aufgefüllt werden kann.