Wie berechnet man den effektiven Zinssatz?

Der effektive Zinssatz ist der Nutzungssatz, den ein Kreditnehmer tatsächlich für einen Kredit zahlt. Es kann auch als Marktzinssatz oder Rendite bis zur Fälligkeit betrachtet werden. Dieser Satz kann von dem im Darlehensbeleg angegebenen Satz abweichen, der auf einer Analyse mehrerer Faktoren beruht. Ein höherer effektiver Zinssatz kann dazu führen, dass ein Kreditnehmer zu einem anderen Kreditgeber geht. Diese Faktoren sind:

  • Die Häufigkeit, mit der die Schulden im Laufe des Jahres zusammengesetzt werden

  • Der tatsächlich gezahlte Zinsbetrag

  • Der Betrag, den der Investor für die Schulden bezahlt hat

Wenn nur die Auswirkungen der Aufzinsung auf den Zinssatz berücksichtigt werden, sind folgende Schritte erforderlich, um den effektiven Zinssatz zu berechnen:

  1. Suchen Sie in den Darlehensunterlagen die Zinsperiode. Es ist wahrscheinlich entweder monatlich, vierteljährlich oder jährlich.

  2. Suchen Sie den angegebenen Zinssatz in den Darlehensunterlagen.

  3. Geben Sie die Zinsperiode und den angegebenen Zinssatz in die Effektivzinsformel ein:

r = (1 + i / n) ^ n-1

Wo:

r = Effektivzins

i = Der angegebene Zinssatz

n = Die Anzahl der Zinsperioden pro Jahr

Beispielsweise enthält ein Darlehensdokument einen angegebenen Zinssatz von 10% und schreibt eine vierteljährliche Aufzinsung vor. Durch Eingabe dieser Informationen in die Effektivzinsformel erhalten wir den folgenden Effektivzins:

(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Effektivzins

Es gibt andere Umstände, die den gezahlten Zinssatz noch stärker verändern können. Berücksichtigen Sie die folgenden zusätzlichen Faktoren:

  • Zusätzliche Gebühren . Der Kreditnehmer kann zusätzliche Gebühren zahlen, bei denen es sich um verschleierte Formen von Zinsaufwendungen handelt. Diese Gebühren sind es wert, in die Berechnung einbezogen zu werden, wenn sie wesentlich sind.

  • Geänderter Betrag verliehen . Wenn der Anleger nicht einverstanden ist, dass der Marktzins dem angegebenen Zinssatz entspricht, der vom Kreditnehmer zu zahlen ist, kann der Anleger weniger oder mehr als den Nennbetrag bieten, um die Schuld zu erwerben. Wenn also der Marktzins höher ist als der Nennbetrag des Schuldtitels, zahlt der Kreditnehmer weniger für die Schuld, wodurch eine höhere effektive Rendite erzielt wird. Umgekehrt ist der Kreditnehmer bereit, mehr für die Schuld zu zahlen, wenn der Marktzins niedriger ist als der Nennbetrag des Schuldtitels.

Die Durchführung einer vollständigen Analyse des effektiven Zinssatzes könnte für einen Kreditnehmer ziemlich aufschlussreich sein, der möglicherweise der Ansicht ist, dass eine potenzielle Kreditvereinbarung vermieden werden sollte. Das Konzept ist auch nützlich, um mehrere alternative Kredit- oder Kreditvereinbarungen zu vergleichen, die unterschiedliche Zinsberechnungen beinhalten.

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