Tilgungsplan für Anleihen
Ein Anleiheamortisationsplan ist eine Tabelle, in der die Höhe des Zinsaufwands, der Zinszahlung und der Diskont- oder Prämienamortisation einer Anleihe in jeder aufeinanderfolgenden Periode angegeben ist. Die Tabelle wird üblicherweise von Emittenten von Anleihen verwendet, um sie bei der Bilanzierung dieser Instrumente im Zeitverlauf zu unterstützen. Die genaueste Methode, die für diese Berechnung verwendet wird, wird als effektive Zinsmethode bezeichnet. Die folgenden Schritte werden verwendet, um die Tabelle mit dieser Methode vorzubereiten:
Berechnen Sie den aktuellen Saldo der zu zahlenden Anleihe durch Abzinsung der verbleibenden Zahlungsströme. Der verwendete Abzinsungssatz ist der Marktzinssatz. Der Marktzinssatz ist der effektive Zinssatz.
Multiplizieren Sie den Nennwert der Anleihe mit dem angegebenen Zinssatz, um die Zinszahlung für die Anleihe im Berichtszeitraum zu erhalten.
Multiplizieren Sie den aktuellen Saldo der Anleihe mit dem Effektivzinssatz, um den für den Zeitraum zu erfassenden Zinsaufwand zu erhalten.
Berechnen Sie die Differenz zwischen der Zinszahlung (Schritt 2) und dem Zinsaufwand (Schritt 3). Dies ist der Abschlag oder die Prämie auf die Anleihe, die im Zeitraum abgeschrieben werden soll.
Wenn es in der Periode einen Abschlag gab, addieren Sie den amortisierten Betrag zum Anfangssaldo der Anleihe, um den Endsaldo der Anleihe zu erhalten. Wenn es im Berichtszeitraum eine Prämie gab, ziehen Sie den amortisierten Betrag vom Anfangssaldo ab, um den Endsaldo der Anleihe zu erhalten.
Eine einfachere, aber weniger genaue Methode zur Erstellung eines Tilgungsplans für Anleihen ist die lineare Methode. Die folgenden Schritte werden verwendet, um den Zeitplan mit diesem Ansatz vorzubereiten:
Berechnen Sie den aktuellen Saldo der zu zahlenden Anleihe durch Abzinsung der verbleibenden Zahlungsströme. Der verwendete Abzinsungssatz ist der Marktzinssatz. Der Marktzinssatz ist der effektive Zinssatz.
Teilen Sie den Gesamtrabatt oder die Prämie durch die Anzahl der verbleibenden Perioden, um den Betrag zu bestimmen, der in der aktuellen Periode abgeschrieben werden soll.
Multiplizieren Sie den Nennwert der Anleihe mit dem angegebenen Zinssatz, um die Zinszahlung für die Anleihe im Berichtszeitraum zu erhalten.
Wenn es einen Rabatt gibt, berechnen Sie den Zinsaufwand, indem Sie den amortisierten Betrag zur Zinszahlung hinzufügen. Wenn es eine Prämie gibt, berechnen Sie den Zinsaufwand, indem Sie den amortisierten Betrag von der Zinszahlung abziehen.
Wenn es in der Periode einen Abschlag gab, addieren Sie den amortisierten Betrag zum Anfangssaldo der Anleihe, um den Endsaldo der Anleihe zu erhalten. Wenn es im Berichtszeitraum eine Prämie gab, ziehen Sie den amortisierten Betrag vom Anfangssaldo ab, um den Endsaldo der Anleihe zu erhalten.
