Credit terms and the cost of credit
Overview of Credit Terms
Credit terms are the payment requirements stated on an invoice. It is fairly common for sellers to offer early payment terms to their customers in order to accelerate the flow of inbound cash. This is especially common for cash-strapped businesses, or those that have no backup line of credit to absorb any short-term cash shortfalls. The credit terms offered to customers for early payment need to be sufficiently lucrative for them to want to pay early, but not so lucrative that the seller is effectively paying an inordinately high interest rate for the use of the money that it is receiving early.
The term structure used for credit terms is to first state the number of days you are giving customers from the invoice date in which to take advantage of the early payment credit terms. For example, if a customer is supposed to pay within 10 days without any discount, the terms are "net 10 days," whereas if the customer must pay within 10 days to qualify for a 2% discount, the terms are "2/10". To expand upon the last example, if the customer must pay within 10 days to obtain a 2% discount, or can make a normal payment in 30 days, then the terms are stated as "2/10 net 30".
The table below shows some of the more common credit terms, explains what they mean, and also notes the effective interest rate being offered to customers with each one.
Das Konzept der Kreditbedingungen kann erweitert werden, um die gesamte Vereinbarung, unter der Zahlungen getätigt werden, und nicht nur die Bedingungen für vorzeitige Zahlungen einzuschließen. In diesem Fall sind die folgenden Themen in den Kreditbedingungen enthalten:
Der dem Kunden gewährte Kreditbetrag
Der Zeitraum, innerhalb dessen Zahlungen vom Kunden zu leisten sind
Rabattbedingungen für vorzeitige Zahlung
Die Strafe wird berechnet, wenn Zahlungen verspätet sind
Die Kreditkosten
Sie sollten die Formel zur Bestimmung des effektiven Zinssatzes kennen, den Sie Ihren Kunden unter Verwendung von Rabattbedingungen für vorzeitige Zahlung anbieten. Die Formelschritte sind:
Berechnen Sie die Differenz zwischen dem Zahlungsdatum für diejenigen, die den Rabatt für vorzeitige Zahlung in Anspruch nehmen, und dem Datum, an dem die Zahlung normalerweise fällig ist, und teilen Sie ihn in 360 Tage auf. Unter 2/10 netto 30 Bedingungen würden Sie beispielsweise 20 Tage in 360 Tage aufteilen, um 18 zu erhalten. Mit dieser Zahl können Sie den im nächsten Schritt berechneten Zinssatz annualisieren.
Subtrahieren Sie den Rabattprozentsatz von 100% und teilen Sie das Ergebnis in den Rabattprozentsatz. Unter 2/10 netto 30 Bedingungen würden Sie beispielsweise 2% durch 98% teilen, um 0,0204 zu erhalten. Dies ist der Zinssatz, der über die Kreditbedingungen angeboten wird.
Multiplizieren Sie das Ergebnis beider Berechnungen, um den annualisierten Zinssatz zu erhalten. Um das Beispiel abzuschließen, würden Sie 18 mit 0,0204 multiplizieren, um einen effektiven annualisierten Zinssatz von 36,72% zu erhalten.
Somit lautet die vollständige Berechnung der Kreditkosten:
Rabatt% / (1-Rabatt%) x (360 / (Voll zulässige Zahlungstage - Rabatttage))
Bilanzierung von Kreditbedingungen
Wenn ein Kunde einen Frühzahlungsrabatt in Anspruch nimmt, um eine Rechnung zu bezahlen, lautet die Buchhaltung für die Transaktion:
Bargeld für den erhaltenen Bargeldbetrag belasten
Verkaufsrabatte für den Betrag des Frühzahlungsrabattes belasten
Kreditforderungen für den vollen Rechnungsbetrag
Durch diesen Eintrag wird die Rechnung effektiv aus dem Bericht über veraltete Forderungen gelöscht, da sie nun vollständig bezahlt wurde.
Tabelle mit den Kreditbedingungen
Die folgende Tabelle enthält eine Reihe von Standardzahlungsbedingungen, deren Bedeutung und den effektiven jährlichen Zinssatz, der unter diesen Kreditbedingungen angeboten wird (falls vorhanden).
