Gesamtumschlagsquote
Die Gesamtumschlagsquote vergleicht den Umsatz eines Unternehmens mit seiner Vermögensbasis. Das Verhältnis misst die Fähigkeit eines Unternehmens, Verkäufe effizient zu produzieren, und wird in der Regel von Dritten zur Bewertung der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens verwendet. Im Idealfall kann ein Unternehmen mit einer hohen Gesamtumschlagsquote mit weniger Vermögenswerten als ein weniger effizienter Wettbewerber operieren und benötigt daher weniger Schulden und Eigenkapital, um operieren zu können. Das Ergebnis sollte eine vergleichsweise höhere Rendite für die Aktionäre sein.
Die Formel für den Gesamtumsatz lautet:
Nettoumsatz ÷ Bilanzsumme = Gesamtumsatz
Beispielsweise weist ein Unternehmen mit einem Nettoumsatz von 10.000.000 USD und einer Bilanzsumme von 5.000.000 USD eine Gesamtumschlagsquote von 2,0 auf. Diese Berechnung wird normalerweise jährlich durchgeführt.
Es ist am besten, das Verhältnis auf einer Trendlinie zu zeichnen, um signifikante Änderungen im Laufe der Zeit zu erkennen. Vergleichen Sie es auch mit dem gleichen Verhältnis für Wettbewerber, was darauf hinweisen kann, welche anderen Unternehmen effizienter sind, um mehr Umsatz aus ihren Vermögenswerten herauszuholen.
Es gibt verschiedene Probleme mit dem Verhältnis, die sind:
Die Maßnahme geht davon aus, dass zusätzliche Verkäufe gut sind, obwohl in Wirklichkeit das wahre Maß für die Leistung die Fähigkeit ist, aus Verkäufen einen Gewinn zu erzielen. Eine hohe Umsatzquote führt also nicht unbedingt zu mehr Gewinn.
Das Verhältnis ist nur in kapitalintensiveren Branchen nützlich, in denen normalerweise Waren hergestellt werden. Eine Dienstleistungsbranche hat normalerweise eine weitaus kleinere Vermögensbasis, wodurch das Verhältnis weniger relevant wird.
Ein Unternehmen hat sich möglicherweise dafür entschieden, seine Produktionsanlagen auszulagern. In diesem Fall hat es eine viel geringere Vermögensbasis als seine Konkurrenten. Dies kann zu einem viel höheren Umsatz führen, auch wenn das Unternehmen nicht rentabler ist als seine Wettbewerber.
Ein Unternehmen kann dafür bestraft werden, dass es sein Vermögen absichtlich erhöht, um seine Wettbewerbsfähigkeit zu verbessern, z. B. indem es den Lagerbestand erhöht, um innerhalb kurzer Zeit mehr Kundenaufträge zu erfüllen.
Der Nenner umfasst kumulierte Abschreibungen, die je nach Unternehmensrichtlinie in Bezug auf die Verwendung beschleunigter Abschreibungen variieren. Dies hat nichts mit der tatsächlichen Leistung zu tun, kann jedoch die Messergebnisse verzerren.
Im Allgemeinen ist die Messung der Kapitalrendite besser als die Gesamtumschlagsquote, da der Schwerpunkt eher auf Gewinnen als auf Verkäufen liegt.
