Die Bilanzierung einer unverzinslichen Schuldverschreibung
Eine unverzinsliche Schuldverschreibung ist eine Schuld, für die es keine dokumentierte Verpflichtung für den Kreditnehmer gibt, dem Kreditgeber einen Zinssatz zu zahlen. Wenn eine solche Schuldverschreibung an einen Dritten weiterverkauft würde, würde die Schuld mit einem Abschlag auf ihren Nennwert verkauft, so dass der Drittkäufer schließlich einen Gewinn erzielen würde, wenn sie vom Kreditnehmer zum Nennwert zurückgezahlt würde.
Wenn es sich bei einer nicht verzinslichen Schuldverschreibung um eine Anleihe handelt, verkauft der Emittent die Anleihe mit einem hohen Abschlag und verpflichtet sich, den Nennwert der Anleihe am Fälligkeitstag zurückzuzahlen. Dieser Ansatz ermöglicht es dem Emittenten, regelmäßige Zinszahlungen für die Anleihe zu vermeiden. Stattdessen konzentrieren sich alle Zahlungsverpflichtungen des Emittenten auf das Fälligkeitsdatum der Anleihe.
Der Inhaber einer nicht verzinslichen Schuldverschreibung sollte kalkulatorische Zinserträge aus dem Instrument erfassen. Dies erfordert die folgenden Schritte:
Berechnen Sie den Barwert der Schuldverschreibung, abgezinst auf der Grundlage des Marktzinssatzes.
Multiplizieren Sie den Marktzinssatz mit dem Barwert der Schuldverschreibung, um die Höhe der Zinserträge zu erhalten.
Erfassen Sie die Zinserträge als Gutschrift auf Zinserträge und als Belastung eines Vermögenskontos für die Investition in die Schuldverschreibung. Im Laufe der Zeit erhöht die laufende Reihe von Belastungen im Zusammenhang mit der Erfassung von Zinserträgen den Vermögenswert auf den Nennwert der Schuldverschreibung.
Wenn der Emittent die Schuldverschreibung auszahlt, erfassen Sie eine Belastung in bar und eine Gutschrift auf dem Vermögenskonto für die Investition in die Schuldverschreibung.
Der Emittent der Schuldverschreibung verwendet denselben Ansatz, mit der Ausnahme, dass Zinsaufwendungen erfasst werden und der Wert eines Schuldverschreibungskontos schrittweise erhöht wird, bis die Schuld zum Nennwert zurückgezahlt ist.
Ähnliche Begriffe
Eine unverzinsliche Schuldverschreibung wird auch als Nullkuponanleihe bezeichnet.
