Erwerbsmethode der Rechnungslegung
Wenn ein Erwerber ein anderes Unternehmen kauft und GAAP verwendet, muss er das Ereignis mithilfe der Erwerbsmethode aufzeichnen. Dieser Ansatz erfordert eine Reihe von Schritten zur Erfassung der Akquisitionen:
Messen Sie alle erworbenen Sachanlagen und Verbindlichkeiten
Messen Sie alle erworbenen immateriellen Vermögenswerte und Schulden
Messen Sie die Höhe aller nicht beherrschenden Anteile an dem erworbenen Geschäft
Messen Sie die Höhe der an den Verkäufer gezahlten Gegenleistung
Messen Sie den Goodwill oder den Gewinn aus der Transaktion
Wir werden uns nachfolgend mit jedem dieser Schritte befassen.
1. Messen Sie Sachanlagen und Verbindlichkeiten
Bewertung von Sachanlagen und Verbindlichkeiten zu ihren beizulegenden Zeitwerten zum Erwerbszeitpunkt, dem Zeitpunkt, an dem der Erwerber die Kontrolle über das erworbene Unternehmen erlangt. Es gibt einige Ausnahmen, wie z. B. Leasing- und Versicherungsverträge, die zum Zeitpunkt ihrer Gründung gemessen werden. Die meisten Vermögenswerte und Schulden sollten jedoch zum Erwerbszeitpunkt bewertet werden. Diese Fair-Value-Analyse wird häufig von einer externen Bewertungsfirma durchgeführt.
2. Immaterielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten messen
Bewertung von immateriellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zu ihren beizulegenden Zeitwerten zum Erwerbszeitpunkt, dem Zeitpunkt, an dem der Erwerber die Kontrolle über das erworbene Unternehmen erlangt. Dies ist für den Erwerber tendenziell eine schwierigere Aufgabe als die Bewertung von Sachanlagen und Verbindlichkeiten, da das erworbene Unternehmen möglicherweise nicht viele dieser Posten in seiner Bilanz erfasst hat. Nach GAAP können einige immaterielle Vermögenswerte nicht als Vermögenswerte erfasst werden.
3. Messen Sie nicht beherrschende Anteile
Bewertung und Erfassung der nicht beherrschenden Anteile am erworbenen Unternehmen zum beizulegenden Zeitwert am Erwerbszeitpunkt. Der beizulegende Zeitwert kann aus dem Marktpreis der Aktie des erworbenen Unternehmens abgeleitet werden, sofern ein aktiver Markt dafür besteht. Dieser Betrag dürfte unter der Aktie liegen, die der Erwerber für den Kauf des Geschäfts gezahlt hat, da mit den nicht beherrschenden Anteilen keine Kontrollprämie verbunden ist.
4. Maßnahme Gegenleistung messen
Es gibt viele Arten von Gegenleistungen, die an den Verkäufer gezahlt werden können, einschließlich Bargeld, Schulden, Aktien, einem bedingten Earnout und anderen Arten von Vermögenswerten. Unabhängig davon, welche Art von Gegenleistung gezahlt wird, wird sie zum beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt bewertet. Der Erwerber sollte in diese Gegenleistung den Betrag künftiger Zahlungsverpflichtungen, wie z. B. Earnouts, einbeziehen.
5. Goodwill oder Schnäppchenkaufgewinn messen
Nachdem alle vorhergehenden Schritte abgeschlossen wurden, muss der Erwerber den Betrag eines Goodwills oder Gewinns aus einem Schnäppchenkauf unter Verwendung der folgenden Berechnung zurückzahlen:
Gegenleistung gezahlt + Nicht beherrschende Anteile - Identifizierbare Vermögenswerte erworben
+ Erkennbare Verbindlichkeiten erworben
Wenn diese Berechnung zu einem Schnäppchenkauf führt (früher als negativer Goodwill bezeichnet), hat der Erwerber für das erworbene Unternehmen weniger bezahlt, als die beizulegenden Zeitwerte seiner Vermögenswerte und Schulden anzeigen, dass es sich lohnt. Ein Schnäppchenkauf wird zum Erwerbszeitpunkt als Gewinn erfasst.
Zusammenfassung
Die vielen hier aufgeführten Schritte zum Aufzeichnen einer Akquisition können nicht immer rechtzeitig abgeschlossen werden, um im Abrechnungszeitraum nach Abschluss einer Akquisition genau erfasst zu werden. Wenn sich herausstellt, dass sich die Bilanzierung verzögert, sollte der Erwerber seine besten Schätzungen im relevanten Rechnungszeitraum melden und diese Zahlen später auf der Grundlage der zum Erwerbszeitpunkt vorhandenen Fakten und Umstände anpassen. Zu einem späteren Zeitpunkt auftretende Informationen können zu späteren Änderungen der Aktiv- und Passivwerte führen. Sie sollten jedoch nicht dazu verwendet werden, die Erfassung des ursprünglichen Erwerbseintrags rückwirkend anzupassen.
